ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）と楽天・全米株式インデックス・ファンドの比較
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人気銘柄保有比較
今回の記事は、人気のある投資信託を実際に保有し、パフォーマンスを比較してみる企画の続報です。
今回の比較対象は、三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）と楽天・全米株式インデックス・ファンドです。
この2つは、どちらも米国株の指数をインデックスしている、人気のある投資信託です。
2つとも、7月18日に同時に買い付けしています。こちらが現在のパフォーマンスです。
ほとんど同じですが、わずかにｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）がリードしています。
実際につい最近、Ｓ＆Ｐ５００が今年の調整局面を乗り越えて過去最高の高値を更新したとニュースになりました。
ではこの2つのうちなら、ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）に投資したほうが有利なのでしょうか。
現状の結論から言えば、どちらも優秀な商品であり、好みで選択して問題なさそうです。
2つの指数データの比較
主要データの比較
まずはＳ＆Ｐ５００です。
２０１８年３月現在のバンガード社の情報です。
続いてCRSP USトータル・マーケットです。
大きく違うのは、構成株式銘柄数です。Ｓ＆Ｐ５００は約５００銘柄、CRSP USトータル・マーケットは約３５００銘柄です。
簡単に言うと、Ｓ＆Ｐ５００は主要な大手５００銘柄を厳選しているのに対し、CRSP USトータル・マーケットは米国の大手から中小企業まで含めた全体の企業で構成されているといえます。
保有上位１０銘柄の比較
上位１０銘柄の順位は全く同じです。しかし、「純資産総額に占める上位10銘柄の割合」を見ると、Ｓ＆Ｐ５００は21.6％、CRSP USトータル・マーケットは17.7％と少し差があります。
構成株式銘柄数の差からくるものです。Ｓ＆Ｐ５００はCRSP USトータル・マーケットと比べて上位10銘柄の占める割合が大きいということです。
セクター別の構成比率
セクター（業種）別構成比率も比較します。
セクターの名称が統一されていないので分かりづらいですが、それでも比率が異なるのがわかると思います。
あくまでも2018年3月現在の情報ではあるものの、Ｓ＆Ｐ５００は情報技術（テクノロジー）のウェイトが大きいことがわかります。
CRSP USトータル・マーケットも情報技術の比率は高いです。しかし、Ｓ＆Ｐ５００ほど突出していません。
パフォーマンスの比較
記事を作成するにあたり、VOO（Ｓ＆Ｐ５００）とVTI（CRSP USトータル・マーケット）の過去のリターンの比較を色々と調べました。
サイトによって、VOOの方が良いというものもあればVTIの方が良いというページもあって、どちらが優れているのか正直なところ、よく分かりませんでした。
そこで、実際に米国のYahoo Financeのサイトで、過去のトータルリターンを比較してみました。
まず、上記が過去５年間の比較です。青がVTIで、赤がS&P500（VOOは登場してから間もないので、同じ指標であるSPYで比較しています）です。
過去５年だけを見てみると、わずかにS&P500がVTIを上回っています。
しかし、投資信託の積み立て長期投資は、５年だけの期間では無いはずです。そこで、比較期間を最大限にしてみます。
予想外に差が出ました！VTIが明らかに上回っています。やはり５００社と約３５００社という企業数の違いや、セクター別の組入れ比率の差はあったようです。
過去20年位だとVTI、過去5年くらいだとS&P５００に軍配が上がるようです。長期投資が前提なので、過去のリターンを見る限りではVTIに投資したほうが無難かも知れません。
いずれにしろ両方とも、リーマン・ショックの調整すらも2年でもとに戻した優良な指数です。
今後何十年間にも渡って米国優位な世界情勢が続くのなら、最適なインデックス投資先と言えます。
逆に万が一、米国優位が続くか不安なら、過去のパフォーマンスは劣りますが全世界株式のVTなどに投資すると良いでしょう。
個人的には、もしインデックスやETFを積み立てるのなら、VTIかＳ＆Ｐ５００（VOO）一択か、そこにVTやBNDを混ぜるかになります。VTIもＳ＆Ｐ５００もポートフォリオに含めないのは、逆に勇気が入ります。
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